Рекомендации, Прогнозы и Strategic research:
/
Еженедельный прогноз УК УралСиб
/
«К середине сентября спекулянты «наелись» рисковыми активами. Приток «горячих» денег в глобальные фонды акций и «мусорных» облигаций достиг максимума за два года. Спрос на call-опционы в Чикаго вдвое превышал объём покупки опционов put, что обычно наблюдается при критическом перегреве рынка.
«К середине сентября спекулянты «наелись» рисковыми активами. Приток «горячих» денег в глобальные фонды акций и «мусорных» облигаций достиг максимума за два года. Спрос на call-опционы в Чикаго вдвое превышал объём покупки опционов put, что обычно наблюдается при критическом перегреве рынка.
/
нет комментариев
9
«Спекулятивный ажиотаж на всех рынках до сих пор подогревался надеждами на новый виток денежной эмиссии в США. Однако глава ФРС США в своем выступлении перед Конгрессом и Сенатом не сказал ничего нового, фактически обнулив вероятность вбросов ликвидности до сентября. Свежие макроиндикаторы указывают на приближение спада в мировой экономике. План спасения Испании обрастает пикантными подробностями, включая возможный дефолт перед частными держателями облигаций. Индекс S&P 500 по-прежнему лишь на 5% ниже посткризисного пика. При таком благодушном состоянии фондового рынка центробанки ещё ни разу не предпринимали чрезвычайных мер. Ожидания QE3 сами собой отодвигают эти меры на осень. До этого мы, вероятно, увидим полноценный приступ паники, без которой не бывает продолжительного роста. Чтобы защититься от ухудшения рыночной конъюнктуры, наши управляющие активами фокусируются на наиболее ликвидных и устойчивых бумагах».